토큰화 서비스(TaaS) 플랫폼 시장 보고서 2025: 성장 동인, 기술 혁신 및 경쟁 역학에 대한 심층 분석. 산업을 형성하는 주요 트렌드, 예측 및 전략적 기회를 탐색하세요.

• 요약 및 시장 개요
• 토큰화 서비스 플랫폼의 주요 기술 동향
• 경쟁 환경 및 주요 기업
• 시장 성장 예측 및 수익 전망 (2025–2030)
• 지역 분석: 시장 침투 및 신흥 허브
• 미래 전망: 혁신 및 전략 로드맵
• 이해관계자를 위한 도전, 위험 및 기회
• 출처 및 참고 자료

요약 및 시장 개요

토큰화 서비스(TaaS) 플랫폼은 실제 또는 디지털 자산을 나타내는 디지털 토큰의 생성, 관리 및 전송을 가능하게 하는 클라우드 기반 또는 온프레미스 솔루션입니다. 이러한 플랫폼은 자산 토큰화에 대한 접근을 민주화하는 데 중요한 역할을 하며, 기업, 금융 기관, 그리고 중소기업(SME)까지도 깊은 블록체인 전문 지식 없이도 토큰을 발행하고 관리할 수 있게 합니다. 글로벌 TaaS 시장은 자산 분할 수요 증가, 유동성 강화 및 디지털 증권에 대한 규제 명확성에 의해 빠르게 성장하고 있습니다.

2025년에는 TaaS 시장이 새로운 정점에 도달할 것으로 예상되며, 시장 조사 기관인 MarketsandMarkets에 따르면 2023년부터 2025년까지 연평균 성장률(CAGR)이 20%를 초과할 것으로 예상됩니다. 금융 서비스, 부동산 및 공급망 분야에서 블록체인 채택이 증가하는 것이 주요 동인입니다. TaaS 플랫폼은 주식, 채권, 부동산, 예술 및 심지어 지식 재산과 같은 다양한 자산을 토큰화하는 데 점점 더 활용되고 있으며, 이를 통해 새로운 투자 기회를 열고 시장 효율성을 개선하고 있습니다.

TaaS 생태계의 주요 플레이어로는 Tokentus, Securitize, tZERO, 및 Polymath가 있으며, 이들은 각각 규제 요구사항과 산업의 필요에 맞춘 종합적인 토큰화 솔루션을 제공합니다. 이러한 플랫폼은 기관의 채택에 중요하게 작용하는 컴플라이언스 자동화, 투자자 온보딩, 스마트 계약 관리 및 2차 시장 통합과 같은 기능을 제공합니다.

유럽연합의 암호 자산 시장(MiCA) 규정 및 미국 SEC의 디지털 증권에 대한 변화하는 입장 등 주요 시장의 규제 발전은 TaaS 제공업체와 그 고객을 위한 보다 예측 가능한 환경을 조성하고 있습니다. 이러한 규제적 모멘텀은 기관 참여와 국경을 넘는 토큰화 자산 제공을 더욱 가속화할 것으로 예상됩니다. Deloitte에 의해 강조된 바와 같이.

요약하자면, 2025년 TaaS 시장은 강력한 성장, 확장되는 사용 사례, 그리고 증가하는 기관 참여로 특징지어집니다. 기술이 성숙하고 규제 프레임워크가 확립됨에 따라 TaaS 플랫폼은 차세대 디지털 자산 시장의 기본 인프라가 될 준비가 되어 있습니다.

토큰화 서비스 플랫폼의 주요 기술 동향

토큰화 서비스(TaaS) 플랫폼은 기술 발전과 변화하는 규제 환경에 힘입어 빠르게 발전하고 있습니다. 2025년에는 여러 주요 기술 동향이 TaaS 솔루션의 개발 및 채택을 형성하며, 보다 광범위한 자산 디지털화와 더 안전하고 효율적인 거래를 가능하게 하고 있습니다.

• 상호 운용성 및 표준화: TaaS 플랫폼은 상호 운용성에 점점 더 초점을 맞추고 있으며, 이는 토큰화된 자산이 다양한 블록체인 및 금융 시스템 간에 원활하게 이동할 수 있도록 합니다. ERC-3643 및 ERC-1400 보안 토큰 표준과 같은 이니셔티브가 주목받고 있으며, 이는 더 큰 호환성을 가능하게 하고 기관의 채택을 위한 마찰을 줄입니다. 주요 플랫폼은 이러한 표준을 개발하고 구현하기 위해 국제 표준화 기구(ISO)와 협력하고 있습니다.
• 고급 스마트 계약 통합: 복잡한 준수, 결제 및 기업 행동 프로세스를 자동화하는 정교한 스마트 계약의 사용이 확대되고 있습니다. TaaS 제공업체는 KYC/AML 검사 및 전송 제한과 같은 규제 요구사항을 직접 온체인으로 시행하기 위해 프로그래밍 가능한 논리를 활용합니다. 이는 수동 개입과 운영 리스크를 줄이는 데 기여하며, Securitize 및 tZERO의 솔루션에서 이를 확인할 수 있습니다.
• 보안 및 개인정보 보호 강화: 기관 참여가 증가함에 따라, TaaS 플랫폼은 민감한 데이터를 보호하면서도 준수를 유지하기 위해 영 지식 증명 및 다자간 계산과 같은 고급 암호화 기술을 채택하고 있습니다. 이러한 기술은 기밀 거래 및 선택적 공개를 가능하게 하며, 발행자와 투자자 모두의 개인정보 보호 문제를 해결합니다. 이는 R3의 기업 블록체인 솔루션에서도 강조됩니다.
• API 기반 생태계: 개방형 API는 TaaS 플랫폼의 중요한 기초가 되어 기존 금융 인프라, 관리 기관 및 2차 시장과의 통합을 촉진하고 있습니다. 이 API 우선 접근 방식은 새로이 토큰화된 제품의 시장 출시 시간을 단축하고, 모듈식이며 확장 가능한 생태계 생성을 지원합니다. 이는 Fireblocks 및 TokenD의 사례에서 확인할 수 있습니다.
• 신규 자산 클래스의 토큰화: 기존 증권을 넘어 TaaS 플랫폼은 부동산, 예술 및 원자재와 같은 실제 자산으로의 확장을 도모하고 있습니다. 이러한 다양화는 유연한 토큰 프레임워크 및 규제 샌드박스를 통해 지원되며, Polymesh 및 Tokensoft와 같은 플랫폼이 이러한 분야에서 파일럿 프로젝트를 이끌고 있습니다.

이러한 기술 동향은 TaaS 플랫폼을 디지털 금융의 차세대 핵심 인프라로 자리매김하게 하여 글로벌 시장에서 더 큰 유동성, 투명성 및 접근성을 가능하게 하고 있습니다.

경쟁 환경 및 주요 기업

2025년 토큰화 서비스(TaaS) 플랫폼의 경쟁 환경은 빠른 혁신, 전략적 파트너십 및 증가하는 기관 채택으로 특징지어집니다. 기업 및 금융 기관이 실제 자산(RWA)의 디지털화 및 컴플라이언스를 간소화하려고 할 때, TaaS 제공업체는 기술 스택, 규제 정렬 및 생태계 통합을 통해 차별화하고 있습니다.

이 분야의 주요 플레이어로는 Tokeny Solutions, SIX Digital Exchange (SDX), Fireblocks, Polymath, 및 tZERO가 있으며, 이들 기업은 스마트 계약 배포, 투자자 온보딩(KYC/AML), 2차 시장 연결성을 포함한 종합적인 토큰화 서비스를 제공합니다. 이들의 플랫폼은 부동산 및 사모 펀드에서 채권 및 예술에 이르기까지 다양한 자산 클래스를 지원하도록 설계되었습니다.

2025년 Tokeny Solutions는 유럽 내 입지를 확장하고 있으며, 규제 기관을 유치하기 위해 컴플라이언스 모듈을 활용하고 있습니다. SIX Digital Exchange는 스위스에서 여전히dominant force로 남아 있으며, 기관 수준의 토큰화 및 정산 인프라에 집중하고 있습니다. Fireblocks는 보안 보관 및 전송 솔루션으로 차별화되어 DeFi 프로토콜 및 디지털 자산 거래소와의 원활한 통합을 가능하게 합니다.

동시에 Polymath는 보안 토큰에 맞춘 새로운 토큰 표준 및 컴플라이언스 프레임워크를 출시하여 입지를 강화하였으며, tZERO는 미국에서 규제된 거래 생태계를 구축하며 토큰화 자산에 대한 유동성을 원하는 발행자와 투자자를 대상으로 하고 있습니다.

이 시장에서는 Nasdaq 및 DTCC와 같은 전통적인 금융 인프라 공급자의 진입도 목격되고 있으며, 이들은 기관 고객을 위한 토큰화 플랫폼을 시범 운영하고 있습니다. 이러한 기존 업체들은 신뢰성과 규제 전문성을 갖추고 있어 경쟁을 심화시키고 TaaS 분야의 성숙을 가속화하고 있습니다.

전략적 협력은 2025년 환경의 전형으로, TaaS 제공업체는 블록체인 네트워크(예: 이더리움, 폴리곤), 관리업체 및 컴플라이언스 기술 업체와 파트너십을 체결하여 모듈식의 상호 운용 가능한 솔루션을 제공합니다. 주요 관할권에서 규제의 명확성이 향상됨에 따라, 경쟁 초점은 기본적인 토큰화 기능에서 자동화된 컴플라이언스, 크로스 체인 상호 운용성 및 전통적인 금융 시스템과의 통합과 같은 부가 가치 서비스로 이동하고 있습니다.

시장 성장 예측 및 수익 전망 (2025–2030)

토큰화 서비스(TaaS) 플랫폼 시장은 2025년 강력한 성장이 예상되며, 이는 블록체인 기반 자산 토큰화에 대한 기업 채택 증가, 규제 발전 및 금융 및 비금융 부문 전반에 걸친 사용 사례 확장의 기반이 됩니다. Gartner에 따르면 2027년까지 글로벌 블록체인 지출이 190억 달러를 초과할 것으로 예상되며, 이 중 상당 부분이 토큰화 솔루션 및 지원 인프라에 할당될 예정입니다. 이 추세는 TaaS 부문에도 반영되어 있으며, MarketsandMarkets에 따르면 2025년부터 2030년까지 연평균 성장률(CAGR)이 25%를 초과할 것으로 예상됩니다.

2025년 TaaS 플랫폼의 수익 전망은 2024년 약 24억 달러에서 약 32억 달러에 이를 것으로 예상되며, 이는 Statista에 따라 증가하는 수치입니다. 이러한 성장은 부동산, 사모 펀드, 예술 및 원자재를 포함한 실제 자산(RWA)의 신속한 디지털화와 함께 기관 투자자 및 기업들 사이에서 안전하고 준수 가능한 확장 가능한 토큰화 서비스에 대한 수요 증가에 의해 뒷받침되었습니다. 유럽연합, 미국, 아시아 태평양과 같은 주요 시장에서의 규제 프레임워크의 확산은 채택을 더욱 촉진하고 있으며, 이는 조직들이 유동성 개선, 분할 소유권 및 간소화된 정산 프로세스를 위해 토큰화를 활용하려고 하기 때문입니다.

• 금융 서비스: 금융 부문은 TaaS 수익의 가장 큰 기여자가 되고 있으며, 은행, 자산 관리자 및 핀테크 기업들은 제품 제공 및 운영 효율성을 향상시키기 위해 토큰화 이니셔티브를 가속화하고 있습니다. Deloitte는 2025년까지 글로벌 자산의 10% 이상이 토큰화될 수 있다고 예상하고 있습니다.
• 지리적 동향: 북미와 유럽은 2025년에도 시장 리더십을 유지하며, 글로벌 TaaS 수익의 60% 이상을 차지할 것으로 예상되는 반면, 아시아 태평양은 규제 혁신과 디지털 자산 채택으로 인해 가장 빠르게 성장하는 지역이 될 것으로 예상됩니다. PwC에 의해 강조된 바와 같이.

앞으로 TaaS 시장의 2025년 수익 궤적은 2030년까지의 지속적인 확장을 위한 강력한 기반을 마련하고 있으며, 토큰화는 산업 전반에 걸쳐 디지털 전환 전략의 핵심 요소가 될 것입니다.

지역 분석: 시장 침투 및 신흥 허브

2025년 토큰화 서비스(TaaS) 플랫폼의 글로벌 랜드스케이프는 시장 침투의 지역적 차이 및 채택을 촉진하는 새로운 허브의 출현으로 특징지어집니다. 북미는 강력한 핀테크 생태계, 규제 명확성 및 주요 기술 공급자의 존재에 기반하여 TaaS 배포를 주도하고 있습니다. 특히 미국은 금융 기관에 의한 조기 채택과 성숙한 벤처 캐피탈 환경의 이점을 누리며 전통적인 금융과 블록체인 기반 기업들이 협력하고 혁신을 촉진하고 있습니다. Gartner에 따르면 2024년 북미는 글로벌 TaaS 수익의 40% 이상을 차지했으며, 이 추세는 기관의 디지털 자산 인프라 수요가 증가함에 따라 2025년까지 계속될 것으로 예상됩니다.

유럽은 암호 자산 시장(MiCA) 규정의 시행 및 적극적인 디지털 금융 전략으로 갭을 빠르게 좁히고 있습니다. 독일, 스위스 및 프랑스와 같은 나라들은 TaaS 공급자를 위한 중심지가 되어 규제 샌드박스와 강력한 은행 부문을 활용하고 있습니다. EU 블록체인 관측소 및 포럼은 2022년에서 2024년 사이에 이 지역의 토큰화 프로젝트 수가 두 배로 증가했다고 강조하며, 부동산, 사모 펀드 및 예술 등이 토큰화의 주요 자산 클래스로 부각되고 있습니다.

아시아 태평양 지역은 특히 싱가포르와 홍콩에서 빠르게 성장하고 있으며, 이들은 디지털 자산을 위한 규제 친화적인 관할권으로 자리매김하고 있습니다. 싱가포르 통화청의 Project Guardian과 홍콩의 가상 자산 라이선스 제도는 현지 및 국제 TaaS 공급자들을 유치하고 있습니다. PwC에 따르면 아시아 태평양의 TaaS 시장은 2025년까지 28%의 CAGR로 성장할 것으로 예상되며, 이는 기관의 시범 운영과 국경을 넘는 토큰화 자산 이니셔티브에 의해 촉진됩니다.

중동 및 라틴 아메리카에서도 신흥 허브가 부상하고 있습니다. 아랍에미리트의 두바이는 가상 자산 규제 기관(VARA)의 정책을 활용하여 TaaS 플랫폼과 블록체인 스타트업을 유치하고 있습니다. 라틴 아메리카에서는 브라질과 멕시코가 진보적인 중앙은행 정책과 대체 투자 차량에 대한 growing appetite에 힘입어 채택을 선도하고 있습니다. IDC에 따르면 이러한 지역은 여전히 초기 단계에 있지만, 현지 금융 기관과 핀테크가 자본 시장과 송금의 토큰화를 탐색하면서 두 자릿수 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.

종합적으로 보았을 때, 북미와 유럽이 여전히 우위를 차지하고 있지만, 아시아 태평양, 중동 및 라틴 아메리카의 TaaS 허브로서의 빠른 출현은 경쟁 환경을 재편하고 토큰화 솔루션의 글로벌 도달 범위를 확장하고 있습니다.

미래 전망: 혁신 및 전략 로드맵

2025년을 바라보면, 토큰화 서비스(TaaS) 플랫폼은 기술 혁신과 전략 산업 재편에 의해 중요한 발전을 이루게 될 것입니다. 규제의 명확성이 높아지고 기관의 채택이 가속화됨에 따라 TaaS 제공업체는 기본 자산 디지털화 Beyond를 넘어 상호 운용성, 컴플라이언스 자동화 및 분산금융(DeFi) 생태계와의 통합에 집중할 것으로 예상됩니다.

가장 기대되는 혁신 중 하나는 크로스 체인 토큰화 프로토콜의 개발입니다. 이는 여러 블록체인 네트워크 간에 토큰화된 자산의 원활한 이전 및 관리를 가능하게 하여 현재의 단편화를 해결하고 새로운 유동성 풀을 열 수 있게 됩니다. 주요 TaaS 제공업체들은 이 상호 운용성을 용이하게 하기 위해 표준화된 API 및 스마트 계약 템플릿에 투자하고 있습니다. 이는 Fireblocks와 tokentus investment AG의 최근 로드맵에서도 강조되고 있습니다.

컴플라이언스는 여전히 중심적 초점으로 남아 있으며, 플랫폼은 고급 KYC, AML 및 실시간 규제 보고 도구를 통합하고 있습니다. 2025년까지 TaaS 솔루션은 관할권별 요구 사항에 맞춘 자동화된 컴플라이언스 모듈을 제공할 것으로 예상되며, 이는 발행자와 투자자 간의 운영 마찰을 줄입니다. Securitize 및 tZERO는 이미 이러한 기능을 시범 운영하여 토큰화 증권의 온보딩 및 2차 거래를 간소화하는 것을 목표로 하고 있습니다.

전략적으로 TaaS 제공업체들은 전통적인 금융 기관 및 핀테크와 협력하여 레거시 시스템과 블록체인 인프라 간의 격차를 메우고 있습니다. 여기에는 핵심 뱅킹 플랫폼, 관리 기관 및 결제 시스템과의 통합이 포함되며, 이는 Onchain과 주요 유럽 은행 간의 협력에서도 확인됩니다. 이러한 제휴는 메인스트림 채택을 가속화하고 토큰화된 실제 자산(RWA) 마켓플레이스 및 프로그래머블 금융 제품과 같은 새로운 비즈니스 모델을 촉진할 것으로 예상됩니다.

• 플랫폼이 성숙함에 따라 탄소 크레딧, 지적 재산권 및 공급망 자산을 포함한 새로운 자산 클래스에 대한 확장이 예상됩니다.
• 사용자 인터페이스 및 셀프 서비스 도구의 개선은 접근성을 민주화하여 SMEs 및 소매 투자자들이 토큰화 이니셔티브에 참여할 수 있게 합니다.
• DeFi 프로토콜과의 통합은 토큰화된 자산을 위한 새로운 수익 기회 및 2차 시장 유동성을 열 수 있습니다.

Boston Consulting Group에 따르면, 토큰화 자산 시장은 2030년까지 16조 달러에 이를 수 있으며, TaaS 플랫폼은 이 성장 궤도에서 중추적인 역할을 할 것입니다. 차세대 혁신은 아마도 확장성, 보안 및 규제 조화에 중점을 두어 TaaS를 디지털 자산 경제의 기본 계층으로 자리매김할 것으로 예상됩니다.

이해관계자를 위한 도전, 위험 및 기회

토큰화 서비스(TaaS) 플랫폼은 자산을 디지털화하고 관리하며 거래하는 방식을 빠르게 변화시키고 있습니다. 하지만 플랫폼 제공업체, 자산 발행자, 투자자 및 규제 당국을 포함한 이해관계자들은 시장이 2025년까지 성숙함에 따라 복잡한 도전, 위험 및 기밀 환경에 직면하게 될 것입니다.

도전과 위험

• 규제 불확실성: 토큰화 자산에 대한 규제 환경은 관할권에 따라 단편적이고 변동성이 큽니다. 컴플라이언스, 자금 세탁 방지(AML) 및 고객 신원 확인(KYC) 요구 사항에 대한 불일치는 국경을 넘어 운영하는 데 방해가 될 수 있으며 시장 채택을 제한할 수 있습니다. 예를 들어, EU의 암호 자산 시장(MiCA) 내규와 미국 SEC의 디지털 증권에 대한 변화하는 규제 프레임워크는 TaaS 제공업체와 그 고객에게 컴플라이언스의 복잡성을 초래하고 있습니다 (유럽 증권 시장 당국).
• 기술 통합: 토큰화 플랫폼을 기존 금융 시스템 및 기존 자산 관리 인프라에 통합하는 것은 여전히 중요한 장벽으로 남아 있습니다. 상호 운용성 문제, 데이터 실타래, 강력한 API의 필요성은 채택 속도를 늦추고 운영 비용을 증가시킬 수 있습니다 (Deloitte).
• 보안 및 관리: 사이버 공격, 스마트 계약 취약점 및 불충분한 디지털 자산 보관수단의 위험은 지속적인 위협을 제기합니다. 고위험 해킹 사건이나 토큰화 자산의 손실은 TaaS 플랫폼에 대한 신뢰를 저하시킬 수 있습니다 (Chainalysis).
• 시장 유동성: 토큰화가 증가된 유동성을 약속하지만, 특히 부동산 및 사모펀드의 경우 많은 토큰화 자산이 여전히 제한된 2차 시장 활동에 직면해 있어, 투자자 신뢰 및 자산 평가에 영향을 미칠 수 있습니다 (Boston Consulting Group).

기회

• 새로운 수익원: TaaS 플랫폼은 분할 소유권을 가능하게 하며, 이전에는 유동성이 없던 자산에 대한 접근을 넓혀 개인 및 기관 투자자에게 새로운 투자 기회를 엽니다 (PwC).
• 운영 효율성: 스마트 계약을 통한 컴플라이언스, 정산 및 보고 프로세스의 자동화는 비용을 줄이고 모든 이해관계자에게 투명성을 개선할 수 있습니다 (Deloitte).
• 글로벌 접근: 디지털 토큰은 국경을 넘어 24시간 거래할 수 있으므로, 발행자는 글로벌 투자자 기반에 접근하고 자금 출처를 다양화할 수 있습니다 (Boston Consulting Group).

2025년에는 이러한 위험과 기회 간의 균형이 TaaS 플랫폼을 위한 경쟁 환경을 형성하며, 규제의 명확성, 기술 혁신 및 시장 교육이 주요 성공 요소로 떠오를 것입니다.

출처 및 참고 자료

• MarketsandMarkets
• Tokentus
• Securitize
• tZERO
• Polymath
• Deloitte
• Tokensoft
• SIX Digital Exchange (SDX)
• Statista
• PwC
• IDC
• 유럽 증권 시장 당국
• Chainalysis